外貨預金って、日本の預金より金利が高いからお得なんですよね？
金利だけ見ればそう見えるけど、為替レートの変動と両替の手数料があるから、円に戻したときに損することもあるんだ。海外旅行の両替をイメージすると分かりやすいよ。
円高・円安とは
為替レート は、異なる通貨を交換するときの比率です。「1ドル＝150円」は、1ドルを手に入れるのに150円必要という意味です。
| 状態 | 例 | 意味 |
|---|---|---|
| 円高 | 1ドル＝150円 → 140円 | 円の価値が上がった（少ない円で1ドルと交換できる） |
| 円安 | 1ドル＝150円 → 160円 | 円の価値が下がった（1ドルと交換するのに多くの円が必要） |
数字が「小さくなる」のが円高、「大きくなる」のが円安。数字の大小と逆なので混乱しやすいポイントです。「1ドルが安く買える＝円が強い＝円高」と考えましょう。
外貨建て商品を持っている人にとっては、円安になると円での受取額が増え（為替差益）、円高になると減ります（為替差損）。
TTS・TTB・TTM：両替のレート
金融機関で円と外貨を交換するときは、基準となるレートに 為替手数料 を上乗せしたレートが使われます。
| レート | 読み方 | 使う場面 |
|---|---|---|
| TTM | 仲値 | 金融機関が決める基準のレート |
| TTS | 対顧客電信売相場 | 円 → 外貨（金融機関が顧客に外貨を 売る）。外貨預金の 預入時 |
| TTB | 対顧客電信買相場 | 外貨 → 円（金融機関が顧客から外貨を 買う）。外貨預金の 引出時 |
「S」は Selling（金融機関が売る）、「B」は Buying（金融機関が買う）。主語は 金融機関 です。顧客が外貨を「買う」ときに使うのがTTS、と主語を逆にしないよう注意しましょう。
外貨預金の円換算を計算してみよう
1万ドルを年利2%・1年満期の外貨定期預金に預け入れる（税金は考慮しない）
- 預入時：TTM 149円、TTS 150円 → 1万ドル × 150円 ＝ 1,500,000円 が必要
- 満期時のドル：1万ドル ×（1 ＋ 0.02）＝ 10,200ドル
- 満期時：TTM 152円、TTB 151円 → 10,200ドル × 151円 ＝ 1,540,200円
- 円ベースの利益：1,540,200円 − 1,500,000円 ＝ 40,200円
- 円ベースの利回り：40,200円 ÷ 1,500,000円 × 100 ＝ 2.68%
為替レートが変わらなかったら、金利の分だけもうかるんですよね？
実は、TTMが変わらなくても往復の手数料がかかるから、金利が低いと円ベースでは元本割れすることもあるんだ。上の例で満期時に元本割れしないためには、TTBが 1,500,000円 ÷ 10,200ドル ≒ 147.06円 より円安である必要があるよ。
外貨建て金融商品のリスクと注意点
- 為替変動リスク：円高になると、円での受取額が減る
- 為替手数料：預入時・引出時の両方でかかる
- 預金保険の対象外：外貨預金は、国内に本店のある銀行に預けていても 預金保険で保護されない
- カントリーリスク：投資先の国の政治・経済の混乱により、損失が出るおそれがある
主な外貨建て金融商品には、外貨預金 のほか、外国の国や企業などが発行する 外国債券、外貨建ての短期の債券などで運用する投資信託である 外貨建MMF などがあります。
外貨建て金融商品の税金
| 商品・収益 | 課税のしかた |
|---|---|
| 外貨預金の利子 | 利子所得として 20.315%の源泉分離課税（源泉徴収で課税関係が終わる） |
| 外貨預金の為替差益（為替予約なし） | 雑所得 として 総合課税 |
| 外貨預金の為替差益（預入時に満期時の為替レートを予約） | 20.315%の源泉分離課税 |
| 外国の国債・外貨建MMF の利子・分配金 | 特定公社債等として 20.315%の申告分離課税（確定申告不要も選べる） |
20.315%は、所得税15%・復興特別所得税0.315%・住民税5%の合計です。為替差益の扱いは 為替予約の有無で変わる ので、問題文の条件をよく読みましょう。
試験に出るポイント
- 円高＝数字が小さくなる（円の価値が上がる）、円安＝数字が大きくなる。外貨建て商品は 円安で円の受取額が増える
- 円 → 外貨はTTS（預入時）、外貨 → 円はTTB（引出時）、基準は TTM
- 円ベースの損益は 金利＋為替レートの変動−往復の手数料 で決まる
- 外貨預金は預金保険の対象外
- 外貨預金の利子は 20.315%の源泉分離課税、為替差益は 為替予約なしなら雑所得（総合課税）、予約ありなら源泉分離課税