NISAって最近よく聞くけど、普通の口座と何が違うんですか？
普通は投資でもうかると約20%の税金がかかるけど、NISA口座の中で出た利益は非課税になるんだ。ただし入れられる金額に上限があるから、その数字が試験の中心だよ。
NISAは「税金がかからない箱」
NISAは、決められた大きさの 非課税の箱 のようなものです。この箱の中で買った株式や投資信託の 売却益・配当・分配金には税金がかかりません。箱の外（一般口座や特定口座）で同じ利益が出ると、20.315%の税金がかかります。
利益が10万円出た場合
- 特定口座など：10万円 × 20.315% ＝ 20,315円の税金 → 手取り79,685円
- NISA口座：税金0円 → 手取り 10万円
NISA（少額投資非課税制度）は2014年に始まり、2024年1月から現在の制度 になりました。2024年からの制度では、口座を開設できる期間が 恒久化 され、非課税で保有できる期間も 無期限 になっています。
2つの枠：つみたて投資枠と成長投資枠
| つみたて投資枠 | 成長投資枠 | |
|---|---|---|
| 年間投資枠 | 120万円 | 240万円 |
| 非課税保有限度額 | 合計1,800万円（簿価で管理） | 1,800万円のうち 1,200万円まで |
| 併用 | 可能（年間合計360万円） | 同左 |
| 非課税保有期間 | 無期限 | 無期限 |
| 対象商品 | 長期の積立・分散投資に適した一定の投資信託 | 上場株式・投資信託など（整理・監理銘柄、信託期間20年未満・毎月分配型の投資信託、デリバティブ取引を用いた一定の投資信託などは除く） |
| 対象者 | 日本に住む、その年の 1月1日時点で18歳以上 の人 | 同左 |
- 成長投資枠だけで1,800万円を使うことはできない（上限は 1,200万円）
- つみたて投資枠だけなら1,800万円すべてを使える
- 2023年までの旧NISA（一般NISA・つみたてNISA）で投資した商品は、新しいNISAの枠とは 別枠 で管理される
売ったら枠は復活する（簿価で、翌年以降）
2024年からのNISAでは、NISA口座の商品を売却すると、売却した商品の簿価（取得金額）の分だけ、翌年以降に非課税保有限度額が復活 し、再利用できます。
150万円で売ったら150万円分の枠が戻るわけじゃないんですね。
そう、戻るのは簿価の100万円。それと、戻るのは翌年以降だから、売ってすぐ同じ年に買い直すことはできないよ。
NISAの注意点
| 注意点 | 内容 |
|---|---|
| 損益通算できない | NISA口座の損失は、特定口座や一般口座の利益と 損益通算できず、繰越控除もできない |
| 1人1口座 | NISA口座は 1人につき1口座 だけ。金融機関の変更は 年単位 で可能 |
| 配当金の受取方法 | 上場株式の配当金を非課税にするには、証券口座で受け取る 株式数比例配分方式 を選ぶ必要がある |
NISA口座は「利益が出れば非課税」ですが、損失が出ても税金の面でのメリットはありません。他の口座の利益と相殺できない点が、ひっかけ問題の定番です。
今後の改正予定（2026年4月1日時点で未施行）
令和8年度税制改正により、2027年（令和9年）から つみたて投資枠の年齢要件が撤廃され、0〜17歳 でも利用できるようになる予定です。
| 0〜17歳（2027年から） | 18歳以上（現行） | |
|---|---|---|
| 年間投資枠 | つみたて投資枠 60万円 | つみたて120万円・成長240万円 |
| 非課税保有限度額 | 600万円 | 1,800万円（うち成長1,200万円） |
| 払出し | 12歳以降、子の同意など一定の要件のもとで可能 | 制限なし |
18歳になると、特別な手続きなしに成人のつみたて投資枠へ自動的に移行する仕組みとされています。2026年度の試験は2026年4月1日時点の法令で出題されるため、試験対策としては現行の「18歳以上」の制度を覚えましょう。
試験に出るポイント
- NISA口座内の 売却益・配当・分配金は非課税
- 年間投資枠：つみたて120万円＋成長240万円＝360万円（併用可）
- 非課税保有限度額：1,800万円（うち 成長投資枠は1,200万円 まで）。簿価 で管理
- 非課税保有期間は 無期限、口座開設期間は 恒久化
- 対象者は 1月1日時点で18歳以上 の居住者等。1人1口座（金融機関の変更は年単位）
- 売却すると 簿価分の枠が翌年以降に復活
- NISAの損失は損益通算・繰越控除ができない
- 上場株式の配当を非課税にするには 株式数比例配分方式